特斯拉在美国的人员占它全球员工总数的一半，但是生产的汽车只有总数的3成多，相比之下，中国工厂以不到20%的员工占比生产了超过50%的特斯拉汽车。

在上海工厂开工建设的同一年，特斯拉在内华达和弗里蒙特的工厂开启了大规模的去机械化工作，之所以要抛弃自动化，不是因为马斯克仁慈，想要雇佣更多的工人，而是美国的自动化还不如人工。

在弗里蒙特的组装线末端，有一些机械手臂负责调整窗户四周的小密封条，但是这些机械手臂总是做不好，马斯克站在机械手臂旁边看了很久，最后实在忍受不了，宣布要把工厂里的这种垃圾设备全部丢了。

在中国人看来，机械手臂运转不好，只要调整机械手臂就好了，但是在美国看来，需要用人工取代机械手臂，因为没有厉害的人能把机械手臂调试好，这一点很致命，美国每年毕业的理工科人才根本无法满足市场需求。

一个码农在美国大厂工作，收入会很高，因为大厂普遍是互联网相关企业，能收割全球，但是在一个制造业企业就比较麻烦了，这在国内其实也一样，同样的码农去阿里可能年薪50万以上，但是在制造业企业就要减半，因为企业的类型不同就代表着利润不同，利润不同，给的工资当然就不同。

要想找到足够经验的理工科人才进入工厂，调试各种各样的机器，这在美国已经办不到了，他们要么引进中国设备，要么就用人工取代，就是不能用美国的机器取代，因为性价比更低。

除了疫情等特殊时期以外，美国这些年的失业率常年走低，不管经济政策如何调整，不管是奥巴马，特朗普，还是拜登，不管是减税政策，还是清洁能源政策，或者是医保政策之类的，都无法导致失业率飙升。

在失业率走低的同时，美国的贸易逆差不断走高。其实把这两个数据联系在一起看，就知道美国的生产力一直没有进步，甚至出现倒退。

生产力低的具体体现就是生产效率低，生产损耗高，良率低，品质差，所有这些因素累计在一起就是成品的价格高。中国生产100个样品需要10个员工，美国可能需要20个，这自然就降低了失业率。

生产力越低，成品价格越高，一分钱一分货这个浅显的道理只有在生产力相等的情况下才能成立，同样的特斯拉汽车，中美价格不同，中国价格低反而质量好，美国价格贵反而质量差，这就是中美生产力差距造成的。

美联储最关注的两个数据是通胀和失业率，通胀走高表示经济过热，失业率很低表示经济很健康。如果失业率很低，那就应该加息，但是加息之后并没有让失业率走高，反而让失业率走低，这就和经济学相悖了。

最近20年美国失业率最低的时候是2023年1月的3.4%，而美国加息是从2022年3月开始的。不能说是加息导致了失业率的走低，但是有一种可能是加息导致了美国制造业更加没有成本优势，继而让美国进一步去工业化，很多工作岗位本来应该用机器替代的，最后不得不依靠人工。

2020年的统计数据表明，美国已经是顶级工业国家中自动化率最低的国家，连墨西哥都不如，仅仅比英国高。

到了2024年，中国机器人的密度更是上升到每万人470台，超过德国的415和日本的410，仅次于韩国，美国掉到十名开外。

韩国日本和德国之所以自动化水平高，主要是他们的产业更容易自动化，比如汽车，半导体就是自动化程度最高的几个行业。如果把所有行业综合对比，中国的自动化程度比他们还高。

生产力和失业率，需要有一个平衡，当生产力很低的时候，一定会产生贸易逆差，生产力越低，贸易逆差越大，很多人说美国是消费国，不是美国自己愿意做消费国，而是它的生产力低，自己生产比不过进口，这也是特朗普要用关税的办法推动制造业回流美国的原因。

另一边，中国的生产力发展太快了，导致很多岗位要么被机器取代，要么被大数据优化。部委推行的以工代赈从生产力的角度来说是倒退，这是失业率太高迫使部委做出的应急行动。

很多事情中国都走到了前面，比如数据要素对生产力的提升。

2023年成立了国家数据局，这是一个副部级单位，之所以要成立这样一个部门，就是因为数据是五大生产要素之一，数据对于提升整个国家的生产力发挥了很大作用，这不仅仅体现在减少员工数量上。

有数据的加持，可以让生产效率提高，损耗减少，社会资源更好分配，区域发展更加均衡，最终体现就是美国不管怎么发力，都无法做到和中国同一个生产水平，也就是关税战从根本上是不可能成功的。

从这个角度来说，美国在人工智能领域能胜出的企业一定是特斯拉，相比于openAI，特斯拉可以通过汽车创造海量数据，一辆特斯拉汽车就是一个长得不像人的机器人，全世界700万辆特斯拉在路上跑，就相当于700万个变形金刚在帮它跑数据，这会帮助他跑赢对手。

但是一个马斯克是不够的，马斯克对美国的作用，顶了天就只是左宗棠对清朝的作用，只是振奋士气，挽救不了美国。不说多的，就一个TIKTOK的算法，包括meta，微软，谷歌，特斯拉在内的所有美国软件公司都搞不定，更别说Deepseek这种。软件还是美国最强的领域，软件都不行，其他领域更不行。

美国需要各行各业都出现能提高生产力的人，更需要在有这种思维的顶层设计者。

之前马斯克说中国的发电量就好像是坐火箭一样上升，而美国一直走平，特朗普对这个说法不满意，他说美国后面的发电量也会急速拉升。发电量提升就可以提高自动化，继而提高生产力，但是发电量哪里能通过简单建造几个发电厂就可以提升，特朗普对整个能源体系的庞大规模没有概念，信口雌黄，而绝大多数美国人也没有概念，所以会相信他。

傻子选民相信骗子政客，这就是美国的现状，美国的教育有很大的问题，导致大部分美国人对一些基本常识性的科技都缺乏了解。

中美无法保持和平，归根到底的原因就是生产力水平不同，如果不人为设置壁垒，中国制造业会把美国所有制造业全部杀死，除了一些地区性服务的制造业以外。

所以中美要达成的更广泛的协议其实就是贸易壁垒协议，也是市场瓜分协议，美国说要中国开放市场，很多人不理解，觉得中国市场早就开放了，美国还要我们开放什么，除了半导体以外，美国还有什么行业能在中国有竞争力？

其实美国人想要的是达成类似80年代和日本《半导体协议》类似的框架性方案，也就是规定美国可以在中国占有多大的市场份额，全球市场如何分配，这是强制性的，非市场竞争的。为了达成方案，所有事情都可以放在桌上谈，包括乌克兰，欧盟，东亚和中东。

这种方案我们肯定不会同意，现在是我们领先，终场哨一响我们就赢了，放弃胜利不要而同意美国提出的平局方案，这谁能接受。

也就是说现在中国制造业统一全球就好像秦始皇统一六国一样不可阻挡，如果无法阻挡工业统一世界，那怎么组织中国资本统一世界呢？

前天公布的上半年贸易顺差高达5860亿美元，同比进一步暴增34.6%，这是在去年天量贸易顺差的基础上再度暴增。

中国工业体系成了一个功率巨大的抽水机，把全世界的资金源源不断抽过来，对美国来说是双重失血：

第一重失血是巨大的贸易逆差导致资金外流；中国获取了美元之后存美元存款或者买美元债，美国需要支付高额利息，导致第二重失血。

我从你身上赚了100块，你失去了100块。我借给你100块，你每年还要给我4.5%的利息。每年利滚利，这个涨算到最后，数字越来越庞大，最后只有破产一条路。

从这个角度来说，现在中国资本市场就和2003年的房地产市场一样，才刚刚开始。因为工业统一世界以后必然会进行垄断，随后就是提价，利益再分配，全球资产价格再平衡，货币价值调整，股市市值再分配。

所以牛市其实是肯定的。