“股神”巴菲特最后警告！2025年巨变将至，股市或会迎来未来10年的黑暗！

189 2025-11-23 01:35

“股神”巴菲特最后警告！2025年巨变将至，股市或会迎来未来10年的黑暗!

在消失了大半年之后，巴菲特再度回归，而这一次，他的回归似乎带着一种特殊的信号，仿佛预示着2025年的市场正处在一场巨变的前夜。

很多人不禁要问：巴菲特此次回归究竟意味着什么？未来十年的股市真的会陷入漫长的寂静，回报率趋近于零吗？

巴菲特最大的优势在于他的独立性，无需向任何人交季度财报，这使得他能够在市场狂热时按兵不动，在市场恐慌时果断出手。

他不追求短期收益，不做空市场，也不参与高风险投机，只是耐心等待真正的投资机会。

巴菲特2025股东大会透露的关键信息

在2025年伯克希尔股东大会上，巴菲特再次成为焦点。由于今年年底他将正式退休，此次大会他几乎毫无保留。在贸易政策方面，他直接批评美国当前将贸易作为武器的做法，认为这是严重错误，长期保护主义只会反噬自身，支持贸易和全球化。

对于投资日本五大商社，他表示长期看好，伯克希尔将长期持有其股份，未来50年、60年都不会出售。当被问及伯克希尔持有大量现金却不投入股市的原因时，他明确表示是因为尚未找到好机会，一旦有合适项目，会毫不犹豫地投入资金。

在AI领域，尽管全球AI指数涨幅惊人，但伯克希尔依然谨慎观望，几乎没有AI配置，再次体现了巴菲特不追热潮、等情况明确再下注的投资铁律。

此外，巴菲特还强调了美国目前财政赤字水平的危险性，指出需警惕潜在的通胀风险和美元贬值，伯克希尔将选择避险，不持有可能贬值的货币。

大会尾声，巴菲特郑重宣布将在今年年底卸任伯克希尔CEO，公司已提名副董事长阿贝尔接任，他将继续担任董事长，卸任后仍会偶尔给出建议，但最终决策权将交给阿贝尔。

回顾巴菲特半个多世纪的投资生涯，他的每一次行动都深刻影响着市场。他的3410亿美元现金储备并非出于恐惧，而是源于他的投资纪律。

十年，市场或许充满挑战，但每一次危机也都是财富重新分配的起点。作为普通投资者，我们不需要成为巴菲特，也不需要拥有亿万身家，只需要一颗冷静的头脑、一份坚定的纪律和对未来的信心。

炒股其实不需要懂太多，简单的事情重复做，谨记3个关键要点即可

股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。

一、低于买入价7% 8%坚决止损

在投资领域，成功的秘诀不仅在于捕捉机会，更在于如何有效地控制风险。当发现自己犯错时，必须迅速采取行动并尽可能将损失控制在最小范围内，这正是“7%止损规则”诞生的缘由。根据相关研究表明，市场中高达40%的大牛股在经历了爆发式上涨后，最终都会回到最初的启动点。与此同时，那些在关键支撑位下跌超过7%至8%的股票，未来表现优异的概率也显著降低。因此，投资者不应被少数股票在暴跌后大幅反弹的案例所迷惑，而是应该将注意力集中在如何长期保持较小的亏损上，因为从长期的角度来看，持续控制损失往往能够带来更高的整体收益，为未来的投资创造更好的机会。

基于这一逻辑，投资者应严格遵守一条铁律：当股价从买入价下跌7%～8%以下时，果断卖出！不要因为害怕承担小额损失而犹豫不决，毕竟，相比于错误持续扩大的风险，止损后的补偿机会通常更多。当然，在运用止损策略时，特别需要注意：买入点必须是关键位置。投资者在买入时可能认为该点是股票的爆发点，但事后来看，它未必一定是真正的爆发点。这种不确定性要求投资者在决策时要更加谨慎，确保止损策略能够有效发挥作用。

二、高潮之后卖出股票

判断一只股票是否接近顶部并即将回落至合理价位，投资者有多种方法可供参考。其中，一个最广泛使用的策略是观察市场上投资者的情绪，当大多数人都想拥有某只股票时，这可能就是一个警示信号。例如一只股票在经过长时间的稳步上涨，涨幅高达100%甚至更多时，随后突然再次呈现出垂直式加速向上攀升，短短一到两周内又上涨了25%至50%，这种走势无疑令人兴奋不已。然而，这种看似疯狂的上涨背后，往往隐藏着巨大的风险，持股者在这种情况下应该保持冷静，意识到这可能是抛售股票的最佳时机。

因为，此时该股已经处于所谓的高潮区，市场中的大多数买盘已经消化完毕，没人愿意再以更高的价格接手，因此，股价很难再继续上涨了，甚至原本的需求狂潮会瞬间转化为巨大的卖压，导致股价急剧回落。历史数据显示，股价在经历这种“高潮”后，往往很难在短期内回到之前的高点，甚至可能需要3到5年的时间才能重新恢复过来。

三、获利20%后抛出股票

在股票市场中，并非所有股票都会持续上涨，许多投资者习惯于在股价上涨20%后选择卖出。这种策略看似保守，但其实是一种非常有效的风险管理方式。如果投资者能够在每次获利20%后果断卖出，那么即使在四次投资中只有一次成功，也足以避免亏损。这种策略的核心在于控制风险，而不是盲目追求更高的收益。

然而，投资领域从来都不是一成不变的，华尔街传奇人物威廉·欧奈尔就提出了一个有趣的例外观点。他认为，如果一只股票在突破关键点后的1～3周内就上涨了20%，那么投资者就不应急于卖出，反而应该至少持有8周。欧奈尔相信，这种快速上涨的股票往往具备更大的上涨潜力，可能会实现100%～200%的涨幅，因此投资者应该延长持有时间，以免错过巨大的收益机会。

总的来说，市场的运作往往有其内在的规律性，成功的关键往往在于严格遵守这些规律，而不是盲目追逐短期的波动。对于投资者而言，买入股票只是第一步，更重要的是在持有过程中保持警惕，并在符合卖出条件时果断行动。无论是基于技术指标、市场情绪还是基本面变化，制定并严格执行卖出规则都是至关重要的。这不仅能够帮助投资者规避潜在的重大损失，还能在长期投资中实现财富的稳步增长。

靠炒股为生的股民直言：买了两套房，账户还有600万，大道至简！想要靠着炒股为生，其实需要以下三个条件：

1、拥有300-500万的资金！因为当你只有股票一种收入的时候，你需要对抗时间的成本，需要对抗支出的成本，而且还要对抗盈利的成本，这是一笔巨大的开支。

举个例子：如果你只有100万，并且一轮牛市只有100%的盈利，那么在一轮大级别的牛熊行情里，你可能需要应对5-6年的生活成本。按照每年10-15万的消耗来看，需要将近70~100万的资金！试问，100万够吗？就算你盈利了100万，也只是勉强糊口，更谈不上让利润起飞，让投资跑赢通胀的收益。

所以，第一点，必须有足够多的资金，少则300-500万起！！那资金量达到300-500万的散户有多少呢？数据显示只有2.5%，也就是说A股里符合第一点的散户只有2.5%！

2、必须建立起自己的交易系统，并且有长期在股市里交易的经验。

我认为这个经验是以5-10年为一个周期的，以2轮完整的牛熊市为一个周期的。所以当你没有达到这个标准的时候，其实也就意味着你根本没资格考炒为生。

要知道大部分的人都是在牛市末期或者一轮行情的末升段进入股市的，因为这个时候有这较强的赚钱效应。但是大家不知道的是，这是一个趋势和运气的结果，并不可长期维持。

所以，对于那些没有交易系统，没有经验的人来说，赚钱只是一时的，亏钱才是必然的结局。

因为你永远赚不到超出你认知范围之外的钱，除非靠着运气；但是运气赚到的钱，最后往往又会靠着实力亏掉，这是一种必然的趋势。

你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现；你所亏的每一分钱，都是因为对这个世界认知有缺陷而造成的。这个世界最大的公平在于：当一个人的财富大于自己认知的时候，这个社会就会有100种方法来收割你，直到你的认知和财富相互匹配为止。

而目前来看，年轻散户的占比较高，意味着风险控制意识不足，经验过少！

3、闲钱投资，要有足够的耐心！

股票投资是一场马拉松，想要获得收益，你得耐得住寂寞。

有一句话是这样说的：“熬得住出众，熬不住出局，饺子要煮，投资要熬”!

大部分的投资者就是缺少在没有耐心这点上，或者说，把耐心，用错了地方！！

就好比10元跌至2元的过程里，许多人会愿意死扛，但是从2元涨到10元的过程之中，没几个人能够坚持地下来，这就是投机和投资的最大区别。

而想要拥有一颗耐心，你需要做的就是用闲钱投资，扩大自己的格局，锻炼自己的自律。

如果你做不到用闲钱投资，也没有足够的耐心，那么辞职炒股的结果就是不断投机，让你的资金越来越少。

深度剖析：普通投资者炒股为何屡战屡败？这些错误你可能正在犯

在当今社会，普通人挣钱不易，寻求合适的财富增值渠道成为大众迫切需求。炒股因此吸引众多人目光，大家期望借此获得工资外收入，实现财富增长。然而，股市看似平静，实则风险四伏。股票投资门槛极低，开户存钱即可入场，可往往门槛越低，成功难度越大。在股市这个残酷“战场” 上，“7 赔 2 平 1 赚” 是铁律，短期内挣钱的人或许不少，但要实现 5 年甚至 10年长期稳健盈利，难如登天。普通投资者难以在股市盈利，根源在于常犯诸多错误操作。下面，我们深入剖析这些错误，看看你是否也深陷其中。

1、追涨杀跌

很多投资者看到股票上涨，就被贪婪冲昏头脑，生怕错过赚钱机会，匆忙追高买入。而手中股票下跌时，恐惧占了上风，担心亏损扩大，就会恐慌卖出。他们总天真认为上涨股票会一直涨，下跌股票会持续跌。但实际上，股票价格越高，风险越大；价格越低，往往离真实价值越近。这种反向思维操作，常买在高点、卖在低点，频繁亏损，也就成了必然结果。

2、频繁交易

部分投资者过度自信，自认为能精准预测股票短期走势，妄图抓住微小波动获利。他们短期内频繁买卖，却不知股票价格大多在波动中前行。频繁交易只会大幅增加交易成本想着在波段高点卖出、低点买入，可现实往往事与愿违。卖出后股票一路上涨，又不甘心在更高位置买回来，最终放走潜力巨大的大牛股。

3、不止损

股票出现亏损时，一些投资者陷入“鸵鸟心态”，不愿面对现实，迟迟不肯卖出，满心期待股价反弹。他们过度关注买入成本价，错误认为不卖就不算亏损。然而，市场价格由公司真实价值和市场认可度决定，与个人买入成本无关。若不及时止损，亏损会像滚雪球般扩大，最终导致投资者被深度套牢，难以翻身。

4、过早止盈

些投资者股票稍有盈利，就迫不及待卖出，生怕利润溜走。这反映出他们对股票上涨原因缺乏深入了解，对股票真实价值认知不清，也没有明确盈利目标和合理退出策略。过早止盈常使他们错失股票后续大行情，无法实现复利增长，白白浪费优质股票带来的丰厚收益。

5、集中投资

部分投资者怀揣一夜暴富梦想，将所有资金孤注一掷押在一两只股票上，或少量股票仓位过重。他们过度相信自己选股能力，以为重仓一只大牛股就能快速实现财富自由。但股市风云变幻，充满不确定性，即便实力雄厚的机构和庄家，也难保证每次判断准确。一旦遭遇黑天鹅事件，无论庄家还是散户，都将被深度套牢。因此，为有效规避风险、实现稳健收益，投资者应合理分散持仓，且尽量避免所有股票集中在同一行业，通常单支股票持仓比例不宜超过35%。

6、听消息炒股

一些投资者热衷于根据小道消息、社交媒体推荐或所谓专家观点买卖股票。他们觉得自己获取了独家“内幕消息”，便盲目跟风操作。对公司经营状况、估值水平及核心竞争力一无所知，殊不知这可能是庄家精心设计的陷阱。最终，他们往往被误导，成为高位“接盘侠”，股票下跌时不知所措，资金不断缩水。

如果一个股票被套30%，应“补仓”还是“清仓”？

股票已经下跌30%，股民还要不要及时止损出局的问题，在我们看来，只有同时满足两个条件，股民才能不在意短期涨跌，等待下一轮熊市的到来。

第一，股民被套的股票必须是绩优股，不存在退市的风险。

第二，倘若股市目前是在熊市中构筑历史上的熊底，该绩优股被机构长期压抑着。机构投资者准备通过不断砸盘的方式，来吸取绩优股的廉价筹码。

如果股民被套在了熊市的底部区域，那即使亏损30%也不用跑，完全可以坐待下一轮牛市的到来。

在股市里被套30%也不算很严重，此时要看股市的大趋势，如果你是牛市刚刚结束时买入的股票，30%肯定是要止损出局的

因为等到下一轮牛市，可能要数年之后。但是如果你在熊市的底部时买入股票

而且该股票是绩优股其估值被市场低估了，这个时候长期持有个股，不计较短期的盈亏，等待下一轮牛市的到来，这倒也是明智之举。

总之，股票亏损30%，是否还要坚持下去，要具体问题具体分析，并不能一概而论。若死杠下跌中途的股票，反而会使亏损面越来越大，后悔莫及。

分时图上的卖点信号

1、大幅度高开

大盘高开幅度不大或低开，而个股却无端大幅度高开，有的甚至离涨停板很近，(有特别利好的股票会开盘就封上涨停)，这时，要警惕庄家有开高出货的可能。也有大幅高开冲上涨停的情况，前提是日K线形态上攻凌厉或是有消息刺激。否则，一天还没开盘，即使有走高的欲望，一天有4个小时时间，何故高开?如果仓中股票出现这种情况，将短线获利落袋为安，以免后市股价落下，后悔没在高价卖出。通常这类个股全天走势结束，会在 K线形态显示出光头阴线，预示后市暗淡。

2、开盘后走高，回调下破开盘价位

表明该股慑于大盘走跌淫威，庄家无意护盘，不能寄予后市走强的厚望。在下穿开盘价或股价反弹时出局，是短线操作的必要举措。反弹就是未能创分时新高、往往就差那么一点不去突破，可见庄家没有做多的意愿，后市走弱在这一刻已成定局。反弹的高点，是最佳出货价位。如果大盘后市由弱转强，即便该股有可能试攻前期高点，可走势不会太强劲，还不如另择新欢。

3、剧烈振荡

处在高价区剧烈振荡的个股，庄家为达出货目的，摆出一付欲欲若攻的架式，以诱惑跟风盘。上下振荡价差较大，有人看到强势上扬，以为还能升高，追涨杀入。有人看见股价掉下那么多，以为是底部，入局捡便宜货。全天不管在什么价位进，庄家都是欢迎的，只要能接他的货就行，因为今后也还要降价销售。对这种分时走势的个股，不要进场凑热闹，看戏是种乐趣。有货的寻高点出局，不要等到尾盘再跌。有技术、有底仓的可向慕慕请教：怎么玩庄?

4、阴跌

前面讲过股价急跌不可怕，那是庄家震仓行为。阴跌则不同，那是庄家出逃的真动作，出发点多在股价的高位区或者有鸡狗有了新欢。庄家要拉高出货势会受到获利盘抛压。无疑要造成不必要的资金损失，而急跌又不能卖出好价钱。唯有阴跌适中，因为有些人看大势向好，料想该股会跟随或有反弹。阴跌走势的个股庄家做空意志坚定，大盘转好也改变不了初衷。仓中有这样股票，发现大盘走势向好已带动不了该股的走强，应及早斩仓，转投有强势征兆的个股。